刷视频能领白酒、转发案牍可得佣金、邀请好友注册能拿奖励……互联网改进营销的体式愈发各类，如今这股风潮再次吹到了保障业。北京商报记者重视到，近期，通过保障膨大赚“零用钱”的阵势正在野蛮网罗中悄然延伸。

手机上点几下，共享二维码给一又友，一朝有东说念主投保，就能取得膨大费。无需专科布景，无谓经历文凭，甚而不必了解居品条件，只消领有野蛮账号，就能成为保障膨大链条上的一环。不外，这种“零门槛”的膨大阵势，光显短少专科扶植和法式敛迹的营销，简直能保障消费者职权且能走得永恒吗？

 

零门槛膨大

“无谓考据，无谓培训，只消有微信就能作念，共享出去有东说念主投保就收获，到账快还不迟误本员责任。”张晓敏（假名）向北京商报记者先容时，口吻中尽是对这份“副业”的招供。动作又名泛泛上班族，她讲和到这个膨大渠说念熟习只怕，三个月前，一又友发来一个二维码，奉告“不详共享就能赚膨大费”，抱着碰行运的心态，她成为保障膨大阔军中的一员。

带着对“低门槛赚快钱”阵势的警醒，北京商报记者按照张晓敏的指引，点开了她发来的二维码。页面跳转后，一个名为“可保快推”的小法子映入眼帘，莫得复杂的注册过程，不详填写手机号、验证码后，记者便取得了专属膨大码——这不仅是邀请他东说念主加入该小法子的“初学凭据”，更是买通保障膨大变现的“钥匙”。

进入“可保快推”后，记者在小法子内又取得了“保障商城膨大码”的二维码。扫描后，页面跳转至一家保障商城，底部自大“白鸽宝保障经纪有限公司”（以下简称“白鸽宝”），保障商城中，健康险、不测险、家财险等数十款居品整皆摆列，界面野心与老例保障销售平台未达一间。但区别于泛泛商城仅有投保的功能，该平台每款居品下方都设有“共享”按钮，点击即可生成带有个东说念主标记的专属膨大二维码，共享给他东说念主投保后，膨大者就能取得相应比例的膨大费。

膨大机制的简便进程令东说念主惊诧。为了验证这一阵势的真确性，北京商报记者邀请无任何保障从业教诲的王璐（假名）进行实测。按照记者所述，很快，王璐进入白鸽宝保障商城，向记者发来了一款保障居品的二维码；记者购买了该款45元的不测险居品后，她的“可保快推”账户立即自大取得了8.73元膨大收入。平台法则，完成实名认证后，满50元即可提现。

扫数过程中，王璐既不需要了解保障居品细节，也无需接收任何专科培训。这种“点击—共享—收获”的阵势，真实将保障销售的门槛降到了零。

合规性考问

膨大拉新取得平台予以的奖励，这么的互联网布置在保障业并非初次尝试。北京商报记者了解到，早在2018年前后，有一款名为“保障师”的App便推出了雷同的业务阵势，“保障师”通过注册用户膨大保障居品，保障膨大过程完成后，其开发者杭州某信息科技有限公司通过东说念主力资源奇迹外包公司，向相应的用户支付商定的“膨大费”。

关联词这类短少法式的业务阵势，终究未能逃过监管的注视。最终，通过“保障师”App膨大保障居品的微易保障经纪有限公司因编制或者提供跋扈的敷陈、报表、文献、府上被罚金，联系职守东说念主被受命。

本体上，从保障师App到白鸽宝通过微信小法子膨大保障，这种看似“用户收获、平台获客、保障公司增收”的三方共赢阵势，实则濒临着法律合规性质疑。

我国保障行业动作强监管的金融规模，早已开辟了“机构持牌、东说念主员持证”的基本监管原则，任何保障联系业务的开展都必须在合规框架内进行，而白鸽宝的“零门槛膨大”阵势，光显并不适应传统保障展业逻辑。《保障销售行动管制方针》提到，除保障公司和保障中介机构、保障销售东说念主员外，其他机构和个东说念主不得从事保障销售行动；保障公司、保障中介机构应当为其所属的保障销售东说念主员办理执业登记。

在传统的保障展业叙事里，只消进行了执业登记的保障销售东说念主员才能展业。北京劭和明地讼师事务所保障讼师李超暗示，从手艺层面看，白鸽宝的业务阵势专揽互联网裁减了保障销售的门槛，小法子简化了膨大过程，使任何东说念主能通过野蛮链快速获客。然而，保障销售需执业经历，而该阵势允许无证东说念主员参与，涉嫌违反监管对从业东说念主员天赋的要求。

北京纠合大学商务学院金融系陶冶杨泽云同样以为，从交易阵势来看，这类“裂变式营销”并非极新事，近几年一些互联网保障销售平台、野蛮新零卖体系中都有雷同尝试。其主要特色在于：通过野蛮传播裁减获客成本，用“共享—返佣”激励更多用户参与膨大，从而杀青流量扩散。这对于保障经代渠说念来说，如实拓宽了触达用户的旅途，也适应线上化趋势。但根据现行的联系法则，“保障公司、保障专科代理机构、保障兼业代理机构应当按照法则为其个东说念主保障代理东说念主、保障代理机构从业东说念主员进行执业登记”。这种阵势存在光显的合规领域风险。

如果切换至互联网保障的视角，这么的业务阵势是否合规？北京商报记者重视到，在互联网保障监管“标杆文献”《互联网保障业务监管方针》（以下简称《方针》）尚未落地前，原北京银保监局曾发布《北京银保监局对于法式银行与金融科技公司配合类业务及互联网保障业务的申报》，其中提到了这种宣传膨大特定保障居品或发送特假寓品相接，获取佣金或膨大费的业务阵势，要求保障机构不得通过平台变相录用未取得本机构执业文凭的东说念主员销售保障居品，不得通过平台向未取得本机构执业文凭的东说念主员支付或变相支付保障销售佣金。

不外，而后原银保监会发布的《方针》并未明确说起这类业务阵势是否可行，但《方针》明确要求，互联网保障业务应由照章缔造的保障机构开展，其他机构和个东说念主不得开展互联网保障业务。保障机构开展互联网保障业务，不得超出该机构许可证（备案表）上载明的业务范围。

一位互联网财险大众告诉记者，《方针》固然莫得要求“保障膨大”行为自己需要持牌，但此阵势的重要在于界定是“膨大”如故“销售”。白鸽宝的阵势是打了一个“擦边球”，保障商城页面看似是膨大，但通过一样跳转，有明确的投保付款页面。同期，膨大东说念主的收益与最终的销售效简洁接挂钩，这不再是单纯的告白曝光计费，而是典型的销售佣金阵势。

北京商报记者就联系问题致函白鸽宝采访，该公司暗示：“在静默期内，公司无法对记者建议的问题进行径直恢复或指摘。”

白鸽宝同期提到：“咱们须投降《中华东说念主民共和国保障法》《保障牙东说念主监管法则》等各种律例及法则以及联系礼貌轨制，以及可能往往出台的任何新礼貌轨制。咱们的数字化保障奇迹触及分销定制保障居品，并受到保障监管机构的严格监管。”

此外，北京商报记者重视到，近些年白鸽宝时常因虚列用度等非法问题被监管处罚。具体来说，2024年2月，白鸽顾惜州省分公司因虚列用度被罚金35万元；2023年12月，白鸽宝吉林省分公司因跋扈列支用度、未按法则使用银行账户等，被责令罢手接收新业务三个月；2023年5月，白鸽宝重庆分公司因专揽业务便利为其他公司谋取不正直利益等，被罚金32万元。

白鸽宝对此暗示：“针对上述行政处罚所触及的问题，咱们已进行专项培训，以严防日后发生联系问题。咱们已组织开展风险排查，对各种潜在风险进行纪录，并聘用专科的内控照应人对风险管制及内截至度进行评估和改善。”

速成阵势下的隐忧

保障经游记业的健康发展，依赖于专科牙东说念主的专科奇迹才调。又名及格的保障牙东说念主需要经过系统培训，掌抓保障居品学问、风险管制学问、法律律例学问等，大略根据客户的年事、收入、家庭结构、风险偏好等要素，为客户制定个性化的保障决策。这一过程需要干涉大宗的时代和元气心灵，奇迹价值也体当今专科照应、决策野心、理赔协助等门径。

而白鸽宝这种零门槛膨大阵势的延伸，不仅踩在合规“红线”上，对于保障消费者和膨大东说念主来说，都存在一定隐患。李超暗示，监管已明确“未取得天赋不得变相开展保障业务”。膨大东说念主短少专科学问，可能误会条件或夸大收益，导致消费者买到不匹配的居品。当膨大东说念主破钞完亲一又资源后，获客成本骤增，收入断流。

这么的“速成速推”阵势还可能加重行业始终存在的销售误导问题。杨泽云端示，此前保障业发展过程中，自己就暴清晰不少销售误导问题，如果莫得任何门槛，仅凭共享邀请即可膨大销售保障居品，容易激发销售误导等问题。再加上自己的膨大费，更容易出现为了膨大费而误导销售，从而激发各类问题。

更深刻的影响在于，这种阵势可能加重市集逆向淘汰，造成“劣币结果良币”的恶性轮回。在李超看来，无天赋膨大东说念主以高佣金为独一方针，倾向于倾销佣金高而非最稳妥的居品。而专科牙东说念主需干涉时代评街市户需求，成本更高，在价钱竞争中处于弱点。误导销售和理赔纠纷会减弱消费者对保障的信任，也会毁伤行业信誉。若低质料营销成为主流，保障公司将减少对居品研发和奇迹优化的干涉，转向短平快的渠说念配合，造成“重营销、轻保障”的恶性轮回。

杨泽云进一步分析，正规保障牙东说念主、代理东说念主，需要培训、合规，具备较强的专科学问和修养；而这种阵势大大裁减了保障从业门槛，如果因为销售误导、“膨大费”激励而分食了正规经代东说念主员的客户和业务，极有可能导致专科经代军队流失。其次，这种非专科东说念主员可能为“赚快钱”，在销售过程中，夸大保障、避讳免责，从而导致退保、投诉上涨，最终由保障公司和合规代理东说念主背锅，也影响了扫数保障行业的声誉。

母公司欲赴港上市

公开信息自大，白鸽宝背后的母公司，恰是冲击老本市集的白鸽在线（厦门）数字科技股份有限公司（以下简称“白鸽在线”）。年内，白鸽在线照旧两次向港交所递交了主板上市肯求。

动作一家保障科技公司，白鸽在线降生于互联网+创业波涛，主要从事为场景配结伴伴及保障公司提供科技赋能的保障中介奇迹，即专揽场景险动作器具，通过提供保障往来奇迹、精确营销及数字化措置决策以及TPA（第三方奇迹机构）奇迹取得收入。从业务阵势来看，白鸽在线为保障公司提供保障往来奇迹、精确营销及数字化措置决策、TPA奇迹。

与传统保障中介的单纯销售居品不同，白鸽在线的中枢定位是为基于场景的配结伴伴量身定制措置决策。从招股书裸露的信息来看，白鸽在线的主要收入开端是保障往来奇迹，部分年份该业务的营收占比能达到90%。

尽管顶着“保障科技”的定位，白鸽在线的干涉结构却呈现出光显歪斜。白鸽在线在2022年、2023年、2024年及2025年前5个月的研发干涉分歧为1405.7万元、1566.2万元、3243.1万元及1868.4万元，分歧占同期收入的3.5%、2.4%、3.5%及4%，占比均不及5%。不外，同期期，白鸽在线给渠说念配结伴伴及个东说念主保障牙东说念主的转介费、佣金及奇迹费分歧为2.79亿元、4.86亿元、7.43亿元及3.01亿元，分歧占相应年度保障往来奇迹收入的89.5%、90.6%、90%及87.9%。

较高的佣金支拨，让白鸽在线的保障科技公司定位被市集以为“名不副实”。中关村物联网产业定约副布告长袁帅直言，从行业逻辑来看，白鸽在线“重渠说念、轻研发”的结构与其科技定位存在一定进程的违抗。动作一家以“保障科技”为中枢定位的公司，科技属性应是其区别于传统保障中介的重要场所，表面上应将大宗资源干涉到手艺研发、改进居品与奇迹阵势上。关联词，其研发干涉占比不高，更接近传统保障中介依靠渠说念销售居品获取佣金的阵势，与科技公司依靠手艺创造价值、引颈行业变革的定位存在偏差。

白鸽在线证明称：“在公司发展的早期阶段，咱们对研发进行了计策性干涉，以更好地了解多场景及不断演变的风险样式特征及风险组合，并积极探索新的风险场景，以加强咱们的客户基础及股东改日增长。咱们一直专注于教诲中枢手艺才调，并积极推出新的定制化数字化保障奇迹，以稳固咱们的客户基础，而非追求短期收获。咱们的方针是连续迭代和升级咱们的SaaS应用系统和MaaS，以增强咱们的数字化才调，并将其定位为平安的奇迹居品。此外，咱们正积极裁减可变成本（主若是支付给渠说念配结伴伴的转介费），透过咱们与渠说念伙伴的配合日趋老练时与渠说念伙伴询查较佳交易条件及通过发展径直面向消费者的运营阵势，发扬长尾升值奇迹的上风，如保单证明、理赔奇迹、续保奇迹会通员规划等。”

此外，白鸽在线的盈利也同样濒临压力，2022年至2024年，该公司营收从4.05亿元增长至9.14亿元；但同期连续吃亏，净利润分歧达到-2507.5万元、-1718万元和-2771.2万元。2025年前五个月，白鸽在线净吃亏进一步扩大至1867.9万元。对于连续吃亏的原因，白鸽在线在招股书中提到，公司仍处于从研发阶段过渡至交易化阶段，需要大宗的前期研发和市集投资。

北京商报金融拜谒小组

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